Skaičiuoklė

Investicija:

Operacija:

Valiuta:

PVM

Kiekis:

Rezultatas:

Populiariausi straipsniai

Video-Džonas Perkinsas – ekonominio žudiko išpažintis

Video-Kaip gaminamos monetos

Šveicarijos parlamentas diskutuos dėl auksinio franko

Aukso burbulo niekada nebuvo (ir niekada nebus)

Naujienos elektroniniu paštu

Nusiųsti draugui Versija spausdinimui

Dar viena bulių rinka brangiuosiuose metaluose

Pradžia
Naujienos
Analitika
Dar viena bulių rinka brangiuosiuose metaluose

07/07/2010

Aukso kainos šiais metais šoktelėjo 10% po to, kai pasiekė rekordinę 1264 USD už unciją aukštumą, o kita bulių rinka bus retuose žemės metaluose, teigia vienas analitikas.

James Dines, The Dines Letterredaktorius, naudoja masių psichologiją identifikuoti burbulams prieš jiems sprogstant. Nors Dines ekspertu pasiskelbė pats, jis, kaip kalbama, ragino prenumeratorius pirkti kasybos bendroves 2001 m. ir taip pasinaudoti artėjančia aukso bulių rinka.

Nuo to laiko aukso kainos pašoko 357%, o stambiosios kasybos bendrovės – pavyzdžiui, Randgold Resources(GOLD) – nors ši bendrovė iki 2002 m. liepos nebuvo įtraukta į Nasdaq sąrašus – ir Newmont Mining(NEM) – pakilo atitinkamai 659% ir 255%.

Dabar Dines sako, kad retieji žemės metalai bus kitas didelis burbulas, ir rekomenduoja investuotojams juos pirkti. Kaip teigiama, trys iš dabartinių jo akcijų pasirinkimų nuo 2008 m. rugsėjo pakilo 813%, 1148% ir 3775%. Neįmanoma žinoti, ar jo tvirtinimai yra iš tikrųjų tikslūs, nes jis atsisako atskleisti šių bendrovių pavadinimus, tačiau tokius palankius teiginius yra išsakęs ne tik jis.

Jason Hamlin, Gold Stock Bullprezidentas ir įkūrėjas, 2009 rugsėjį savo laikraščio priede sakė: „Niekada nebuvau taip susižavėjęs investavimo į naują sektorių galimybėmis, kaip žaviuosi investavimu į retuosius žemės metalus“. Jim Jubak, MSN investavimo skyrelio redaktorius, taip pat nurodė šią vietą kaip retą galimybę kasybos akcijose.

Aš kalbėjausi su James Dines, kad glaustai supažindinčiau investuotojus su retųjų žemės metalų istorija, kuri galėtų pasiūlyti spekuliacinį būdą pirkti išteklius tiems, kurie dairosi ne aukso ir sidabro.

Visų pirma, kas yra retieji žemės metalai?

Dines: Retieji žemės metalai – tai 17 elementų, kurių panaudojimas labai egzotiškas, tačiau esminis. Jie yra labai menkai suprantami, o aš studijavau juos kelis dešimtmečius ir galiausiai prieš dvejus metus, gegužę, paskelbiau apie tuoj reikšmingai kilsiantį jų kursą, kai tuo metu jie buvo pačiame dugne, o akcijos buvo pardavinėjamos už centus.

Aš suvokiau tai, kad Kinija kontroliuoja 96% [pasaulinės] gavybos ir kad jie yra neabejotinai esminiai. Pavyzdžiui, Predator raketos – neįmanoma jų pagaminti be retojo žemės metalo... [Vienam] vėjo malūnui reikia dviejų tonų retojo žemės metalo, kitaip jis neveiks... Be to, be tų retųjų žemės metalų nepagaminsi Prius.

Pasaulyje tėra apie tuziną pagrindinių [retųjų žemės metalų] telkinių ir juos išskirti yra labai sunku, nes pagal atominę masę jie yra labai panašūs. Trūkumas yra didžiulis [ir] dėl to, kad Kinija nusprendė sumažinti savo eksportą ir pastaraisiais metais jį mažino maždaug po 6% kasmet, nes ji nori retuosius žemės metalus naudoti pati.

Girdėjau, kad Kinija taip pat kuria naujus planus apriboti retųjų žemės metalų eksportą iki 35000 tonų per metus. Ar jūs tai prognozuojate?

Na, atvirai kalbant, sunku pasiekti, kad skaičiai būtų patikimi. Tačiau bet kuriuo atveju jis mažės, be to, jiems taikomas labai didelis eksporto mokestis, kuris sudaro nuo 15% iki 25% nuo kainos.

Yra ir kitų gandų. Svarbiausias – kad užuot eksportavę jie kaupia atsargas, kad jie ketina nutraukti visą eksportą turbūt tam, kad užbaigtų nelegalią gamybą šalyje. Neabejotinai yra gana nemažai nedidelių vietų, kur gaminami šie metalai smarkiai teršiant aplinką, o po to jie gabenami kontrabanda į Japoniją, paprastai sumaišyti su kitu metalu, o po to Japonijoje tai išlydoma ir atskiriama. Taigi visi tokie veikėjai uždaromi ir pramonės kontrolė tikrai perimama. Jie ir patys ima suprasti, kad šie retieji žemės metalai bus viena iš didžiųjų bulių rinkų pasaulyje... Vienos iš mano akcijų pakilo 8000% per pastaruosius dvejus metus.

Kaip dėl tam tikrų pastangų atrasti šiuos retuosius žemės metalus Pietų Afrikoje, JAV, Kanadoje ir galbūt netgi Afganistane? Ar manote, kad tai ateityje turės didelį poveikį, ar tiesiog jų telkiniai yra per maži?

Dažniausiai jie būna per maži, bet svarbu ne vien tai. Nepamirškime metalurgijos. Jų atskyrimui reikalinga labai sudėtinga metalurgija. Kinija turi tūkstančius žmonių, tikrai išmanančių retuosius žemės metalus ir galinčių juos atskirti, jie taip pat gerai išmano metalurgiją. Tai ne varis ar auksas, kurį gali tiesiog iškasti, išlydyti ir parduoti. Tai labai, labai sudėtinga.

Kai aš supratau, kad Amerika negamina šių retųjų žemės metalų ir kad Kinija kontroliuoja 96% gamybos, aš suvokiau, kad tuoj iškils didžiulė bulių rinka ir patikėkit manim, tai tik pradžia, tai įgaus didžiulį mastą, nors šiuo metu nesulaukia reikiamo dėmesio.

Tad kaip investuotojas gali čia sudalyvauti? Juk negali pirkti retojo žemės metalo, ar ne, turi eiti prie akcijų?

Ne, tai ne tiesa – yra vienas būdas jį pirkti. Viena iš akcijų mano prižiūrimame sąraše. Tikrai negaliu paminėti jokios konkrečios akcijos, bet duosiu plačią užuominą. Yra viena akcija, kuri iš tikrųjų perka šiuos metalus ir juos sandėliuoja. Tai vienintelis būdas jų gauti.

Taigi yra viena bendrovė, kuri tokį metalą nupirks ir sandėliuos Jums? Ar yra kitų bendrovių, į kurias galite pasižiūrėti, ir kurios pagrindinį dėmesį skiria kasybai arba atskyrimui?

Taip, turim tokių... šešios iš jų mums labai patinka. Negaliu Jums nurodyti jų visų, nes tai nebūtų sąžininga mano prenumeratorių atžvilgiu, bet vieną paminėsiu. Rare Elements Systems yra labai gera, nes labai gerai išmano metalurgiją, be to, toje pačioje nuosavybėje ši bendrovė iš Newmont Mining(NEM) įsigijo perspektyvų aukso [telkinį].

Tad ar esate linkęs ieškoti bendrovių, turinčių ir aukso, ir retųjų žemės metalų, ar esate linkęs nusitaikyti tik į retuosius žemės metalus?

Aš tikrai norėjau retųjų žemės metalų, tačiau man auksas yra premija. Tai lyg uranas, yra akcija, vadinama Frontier, kuri turi puikius urano telkinius, tačiau taip pat yra suinteresuota auksu. Ir tai vienintelis uranas, kuris iš tiesų šiomis dienomis siekia naujas aukštumas. Būtent tai aš laikau jėga, ir, žinoma, ieškau to, tačiau ne visuomet pavyksta rasti, tačiau aš perėjau visas retųjų žemės metalų bendroves ir mūsų tyrimų padalinys sutrumpino sąrašą iki šešių. Ir mes rekomendavome žmonėms pirkti visas šešias.

Kokio ilgio yra jūsų laiko horizontas ir kas iki šiol yra padaryta? Kokie Jūsų laimėjimai?

Na, jos pakilo labai smarkiai. Po pirminio šuolio jų įsibėgėjimas buvo fenomenalus. Kai mums buvo atsiųstas specialus tarpinis įspėjamasis pranešimas, kad Kinijai tenka 96% pasaulinės gamybos, kitą savaitę Kinija paskelbė, kad jie tai padarė. Aš paskelbiau jų slaptą informaciją. Tačiau buvo didžiulė skuba ir ... jie truputį atsitraukė, o dabar vėl yra pirkimo zonoje. Ir aš nedelsčiau tuoj pat į juos eiti.

Ir kiek laiko ketinate juos laikyti?

Ketinu laikyti keletą metų. Nesu nustatęs konkrečios datos. Turiu omenyje, tai ne anuitetas. Tai priklausys nuo visko, ką daro The DinesLetter, o tai yra masių psichologija ir techninė analizė.

Ir koks jų pakilimas iki šiol? Minėjote, kad viena pakilo 8000% per pastaruosius dvejus metus?

Taip.

Kokie yra Jūsų teiginių rizikos veiksniai?

Rizikos veiksniai yra tai, kad kas nors gali rasti pakaitalą ... tačiau žmonės jo ieško jau daugelį metų ir iki šiol nerado. Todėl aš nemanau, kad kokio nors pakaitalo atsiradimas yra tikėtinas. Jei atvirai, tai nematau čia jokio rizikos veiksnio, o tai mane jaudina vis tiek.

Pereikime prie aukso. Ar manote, kad auksas yra burbulas?

Kai aš pirmas rekomendavau 35 USD kainavusį auksą, iš manęs buvo juokiamasi. O dabar niekas nesijuokia, kai uncija kainuoja 1000 USD. Girdėjau kalbas apie burbulą per visą kilimo laikotarpį, girdėjau ir visus argumentus prieš auksą, tačiau auksas vien per pastaruosius 10 metų pakilo 333% ir kažin ar Jums pavyktų rasti bent vieną kitą turto klasę, kuri tai padarė.

Tai realus dalykas, nes žmonės gluminami dėl to, kur padėti savo turtą, nes jie praranda vieną turto klasę po kitos, įskaitant pastaruoju metu nekilnojamąjį turtą ir hipoteką. Turite suvokti vieną dalyką: vyriausybės visame pasaulyje spausdina popierinius pinigus, kiek tik nori. Burbulai nematomi esantiems burbulo viduje, o nematomas burbulas yra tai, kad kiekviena vyriausybė spausdina popierinius pinigus, kiek tik nori, o žmonės tai priima kaip normalų dalyką. Tai yra tikrasis burbulas. Ir kuo daugiau popierinių pinigų bus prispausdinta, tuo daugiau jų reikės kiekvienai aukso uncijai įsigyti. Štai kodėl kaina kyla.

Kaip aukštai auksas kyla?

Mano prognozė, mano paskutinis signalas buvo 288 USD 2001 m. rugsėjo 25 d. Tuo metu sakiau numatąs kilimą tarp 3000 USD ir 5000 USD už unciją, ne mažesnį, ir žinoma, žmonės tuo nepatikėjo.

Bet asmeniškai, aš nemanau, kad žmonės iš tikrųjų supranta, kas vyksta pasaulyje valiutų požiūriu, ir todėl viena šalis po kitos smunka. Ne tik JAV. Tai ir Graikija, Ispanija, Vengrija, bet kuri, ir jų bus vis daugiau, Japonija, iki ateis baisi griūtis, kur nusės visos valiutos. Neįmanoma turėti valiutų sistemos, kurioje kiekviena šalis spausdina, ką ji nori. Tai neatspindi sukuriamo tikrojo turto. Auksas neturi kainos. Auksas yra pinigai, jam tenka skirtingas skaičius nuo popierėlių kiekvienoje šalyje, priklausomai nuo to, kiek jos yra prispausdinusios.

Kaip manote, kada kaina pasieks 3000-5000 USD? Ar tai nutiks artimiausioje ateityje, ar per ateinančius 10 metų?

Nežinau. Tai priklauso nuo politinių sprendimų. Esu tikras, kad tai įvyks. Ir įtariu, kad tai bus daug greičiau, nei bet kas mano. Dabartinė aukso kilimo tendencija yra labai agresyvi. Aš žinau, kad dabar kilimo yra tik pradžia, nes sidabras dar turi jį pasivyti. Sidabras ir auksas paprastai juda tandeme vienas su kitu, nes jie yra iš esmės ekvivalentiški. Auksinė moneta yra tokia pat gera kaip ir sidabrinė bet kur pasaulyje, nesvarbu, kas joje įspausta. Taigi sakyčiau, kad tai nėra arti ir iki viršūnes dar tikrai nepriartėta.

Tad, jeigu investuotojai vis dar gali pirkti auksą, kaip jie jį perka?

Yra daug būdų tai padaryti. Yra ETF, yra žaliavinis auksas, monetos. Tai priklauso nuo asmens rizikos profilio. Ir kiekvienam asmeniui tikrai reikia išsinagrinėti savo finansus ir paklausti savęs, kas nutiktų, jeigu tai, kas nutiko Korėjai, [nutiktų Jums]? Vieną rytą atsibundate, o [Jūsų] valiuta drastiškai devalvuota ir tik kelis šimtus dolerių leidžiama išsikeisti į naują valiutą. Praktiškai [Jūsų] santaupos sunaikintos. Turite paklausti savęs, ar Jums reikėtų turėti aukso? O sidabro? Atsakymas labai aiškus – taip. Tai platus klausimas. Tikrai negalėčiau į jį atsakyti trumpai. Peržiūrėkite mūsų retųjų žemės metalų skaidres.

Lanthanum